АННА
Обойти модельный портфель без налогов - неплохое везение
Причём первые 2 года она тормозила, зато в 2019-м оказалось, что её выбор - лучший из всех. В этом году тянули Газпром, Норникель, Система. Если бы Лукойл был вместо Новатэка или Северстали - вообще бы в космос ушла
СЕРГЕЙ
Лидер первого года, да и смог вырваться аккурат под конец последнего на 2-е место (модельный не считаю, это бенчмарк). Вот у него как раз был Лукойл
И ОВК, которая за эти годы сложилась вдвое
МАРИЯ / ЕВГЕНИЙ
Портфели довольно похожи, и результаты близки, поэтому в куче. Марию подвёл сложившийся втрое (!) Магнит, у Евгения были Аэрофлот и ТГК-1. Из плюсовых - Газпром, Норникель, Сургут, их вполне хватило для достойного результата.
ТАНЯ
Снова Магнит. А ещё и Лента. Не тот ритейл брала, хотя прикол в том, что та же Пятёрочка пришла на Мосбиржу только недавно. Но зато были Газпром, Лукойл, Норникель, Сбер.
ВЕРА
Магнит и ОВК - double kill
Норникель не справился.
АНДРЕЙ
Магнит, Лента, Система... Остальные вроде не падали, но и не росли особо, Газпром с Лукойлом просто не в состоянии были вытянуть это болото. Можно сказать, самый неудачный выбор из всех (напомню, это были топ-5 из обеих категорий акций). При этом 7,76% годовых - в Сбере столько бы точно не дали.
ЕЛЕНА
Во-первых, снова Магнит + ещё и ВТБ. Во-вторых, в акциях всего 50% портфеля были, остальная половина - вклад в Сбере, в среднем вышло около 5% - когда-то было 6, когда-то 4,7, как-то так. Грубо говоря, можно было бы 100% в Сбере держать, но и тут есть нюанс - банковские ставки продолжают падать.
НЕБОЛЬШОЙ ВЫВОД
Как видите, не всё так уж плохо с инвестированием, доктором наук быть не надо (да что уж там, многие экономику за науку вообще не считают
). Ну и условие 3 года вообще не трогать портфель - условие плохое и вредное. С фондами это работает (см. модельный портфель), с отдельными акциями - нет.
Что было вполне очевидно в процессе?
- Магнит. Он довольно круто завалился, пошли проблемы с дивидендами, вполне можно было выскочить на 4-5к. Кажется, что это не помогло бы, цена примерно тут и есть, но фокус в том, что по этой цене можно было выйти год-два назад, и тогда это время деньги бы росли в чём-то менее унылом.
- ВТБ. То же самое. Я сам его держал примерно до середины этого года, когда, несмотря на вроде как хорошие прибыли, был кидок с дивидендами. За такое свинство ВТБ теперь в ЧС.
- ОВК, Лента - аналогично. Даже закрыв по -50% год назад, за последний год деньги из них могли отрасти, а не болтаться как оно в проруби.
- Вообще, не менять список три года - зло. В конце года приходилось докупать не что-то хорошее, а тупо то, на что хватало оставшихся денег, а это в половине случаев - упавшее гэ.
- Диверсификация 5+5 явно недостаточна, просто для эксперимента больше было бы несоизмеримо сложнее для меня. У меня, например, сейчас 23 акции отдельных компаний, не считая фондов.
- Давать половину малой капитализации - тоже ошибка, но в портфеле на 100к иначе сложно - либо покупать по 1-2 лота, а тогда невозможно ребалансировать (и так проблемы были с этим). Если бы вся/бОльшая доля акций была в голубых фишках, результаты были бы лучше. Сейчас это звучит как курвафиттинг, и это скорее всего так, но делать их 50/50 - моя инициатива именно для этого эксперимента. Ни западные консультанты, ни книги не рекомендуют в мелкие/средние компании вкладывать столько же, сколько в крупные.
- Индексные фонды рулят, рекомендую их всем чайникам
Моя доходность за тот же срок - где-то 8,5% (за всё время - больше 13), но я "страдаю" оттого, что у меня 40-50% в валюте. Т.е., например, в этом году рубль укрепился на 10% (на деле вроде больше), я сразу имею -5% доходности от переоценки, как-то так. Но и в обратную сторону работает - если рубль упадёт, у меня будет плюс даже при стоячем рынке.
